Bạch Dương được sinh ra vào ngày 4 tháng 3 năm 1920 dưới cái tên Dương Thành Phương (杨成芳) trong một gia đình giàu có ở Bắc Kinh, Trung Quốc.[1] Bà là con út trong một gia đình bốn người con. Chị gái của bà là Dương Mạt, một tiểu thuyết gia.[2] Cả cha lẫn mẹ của bà đều đã qua đời khi bà mới 11 tuổi.[1]

Bạch Dương đã đóng một vai phụ trong bộ phim câm Cố cung tân oán của Hầu Diệu, được thực hiện bởi Hãng phim điện ảnh Liên Hoa. Bà đã trở thành một nữ diễn viên kịch trong vài năm, tham gia vào các vở kịch của Điền Hán và Hồng Thâm, cũng như các vở kịch nước ngoài của Oscar Wilde và Eugene O'Neill.[2]